FNB (ETF) : le guide pour bien débuter

Bon matin les D*Traders. Avant de parler des FNB, laisse-moi te raconter pourquoi « faire ses devoirs » change tout en bourse.

Avec mon terminal Bloomberg, j'ai déjà pris le titre HIVE (le Blockchain étant très populaire à l'époque) et j'ai utilisé une fonction qui me donne d'autres titres similaires avec tous leurs chiffres. Une chose à toujours regarder quand on investit, c'est le P/E (le ratio cours/bénéfice). Quand une compagnie ne fait pas d'argent, il n'existe tout simplement pas. Un bon P/E se situe entre 15 et 25, la moyenne du S&P 500 étant autour de 21. Au lieu d'investir dans un titre spéculatif sans aucun P/E, pourquoi ne pas choisir une entreprise solide, avec une vraie capitalisation et un rendement intéressant?

Le problème, c'est que cette analyse demande du temps et de l'expérience. C'est exactement pour ça que les FNB existent.

C'est quoi un FNB (ETF), au juste?

Un FNB (fonds négocié en bourse), ou ETF en anglais, est un panier de titres que tu achètes en une seule transaction, comme une action ordinaire. Plutôt que d'acheter 500 entreprises une par une, tu achètes un seul FNB qui les contient toutes. Tu obtiens donc instantanément de la diversification, ce qui réduit ton risque.

C'est l'outil parfait pour l'investisseur à long terme qui ne veut pas passer ses soirées à analyser des bilans financiers.

FNB indiciels ou sectoriels?

Il existe deux grandes familles de FNB :

• Les FNB indiciels répliquent un indice complet, comme le S&P 500 ou le TSX. C'est la base d'un portefeuille à long terme : tu suis le marché au complet.
• Les FNB sectoriels se concentrent sur un secteur précis (technologie, énergie, or, intelligence artificielle). Le potentiel est plus grand, mais le risque aussi, parce que tu mets presque tous tes oeufs dans le même panier.

Pour débuter, je conseille presque toujours de bâtir le coeur de son portefeuille avec des FNB indiciels larges, puis d'ajouter du sectoriel seulement quand on comprend bien ce qu'on fait.

Des exemples concrets pour un investisseur québécois

Voici des FNB très populaires et accessibles sur les plateformes canadiennes (Wealthsimple, Disnat, Banque Nationale Courtage direct, Questrade) :

• VFV (Vanguard S&P 500) : suit les 500 plus grandes entreprises américaines.
• ZSP (BMO S&P 500) : un équivalent canadien du même indice.
• XEQT (iShares) et VEQT (Vanguard) : des FNB « tout-en-un » 100 % actions, diversifiés mondialement. Un seul titre et tu détiens des milliers d'entreprises au Canada, aux États-Unis et à l'international.
• XIC ou VCN : pour de l'exposition au marché canadien (TSX).

Un portefeuille tout-en-un comme XEQT est souvent suffisant pour un investisseur long terme qui veut de la simplicité. Tu achètes, tu réinvestis, tu laisses le temps travailler.

Les frais de gestion (RFG), le détail qui change tout

Chaque FNB facture un ratio des frais de gestion (RFG, ou MER en anglais). Ça paraît minuscule, mais sur 20 ou 30 ans, ça fait une énorme différence.

Compare un fonds mutuel typique de banque à 2 % de frais avec un FNB indiciel à 0,20 %. Sur un placement de 100 000 $ qui croît pendant 25 ans, cet écart de frais peut représenter des dizaines de milliers de dollars envolés. La règle est simple : à rendement égal, le FNB avec les frais les plus bas te laisse plus d'argent dans tes poches. C'est l'effet des intérêts composés, mais à l'envers.

FNB dans ton REER et ton CELI

La beauté de la chose : tu peux détenir tes FNB directement dans un compte enregistré. Dans un CELI, ta croissance et tes retraits sont libres d'impôt. Dans un REER, tes cotisations réduisent ton revenu imposable et l'impôt est reporté à la retraite. Pour bien comprendre lequel choisir selon ta situation, lis notre article sur les fameux REER et CELI.

Questions fréquentes

Quelle est la différence entre un FNB et un fonds mutuel? Les deux sont des paniers de titres, mais le FNB se transige en bourse en temps réel comme une action, et ses frais sont presque toujours beaucoup plus bas que ceux d'un fonds mutuel de banque.

Combien faut-il pour commencer à investir dans les FNB? Très peu. Sur une plateforme comme Wealthsimple, tu peux acheter une seule part, parfois même des fractions. L'important, c'est de commencer tôt et d'être constant.

Les FNB tout-en-un comme XEQT sont-ils suffisants? Pour beaucoup d'investisseurs long terme, oui. Un seul FNB diversifié mondialement t'évite d'avoir à rééquilibrer toi-même ton portefeuille.

Pour aller plus loin sur le sujet, lis notre article complet sur les FNB en investissement à long terme.

Bon trading!

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